ストライカーとジマー・バイオメットは、ロシアのウクライナ侵攻中のチタンへのアクセスについて明るい評価を行い、アナリストに、供給は短期的に確保されていると語った。
Zimmerは代替ソースに取り組んでいますが、2022年に十分な在庫があり、来年までマイナスの影響を押し出す可能性があります。 ストライカーは、2019年に締結した契約により、2022年または2023年に重大な圧力がかからないようにすることを期待しています。
整形外科企業は戦争の影響から孤立したままですが、他のサプライチェーンの問題は引き続き影響を及ぼします。 特に、Strykerは、チップの不足が今年の下半期まで逆風であり続けると予想しています。
StrykerとZimmerは、今週のAmerican Academy ofOrthopedicSurgeonsでの現在のプレッシャーと展望について投資家に個別に話しました。
JPモルガンとRBCキャピタルマーケッツのアナリストは会議から離れ、整形外科セクターがサプライチェーンの問題とインフレを回復し管理していることを奨励しました。 JPモルガンはロシアのウクライナ侵攻に関するストライカーのコメントに焦点を合わせた。
「具体的な論評は、供給、特にチタンに対して予想以上に強気な姿勢を示した。ロシアのチタンへの業界の依存に対する懸念は過去数週間にわたって高まっているが、ストライカーはそれが大きな圧力を期待していなかったことを強調したアナリストは木曜日に投資家向けのメモで、2019年に供給と価格の両方を確保した契約を締結した2022年か2023年のどちらかである」と述べた。
RBCのアナリストは、チタンの供給に関するZimmerのコメントを取り上げました。 Zimmerのチタンのほとんどはウクライナとロシアからのものであり、同社は代替供給源の確立に取り組んでいます。
Zimmerには、この地域への依存を減らすための窓があり、経営陣はアナリストに今年は十分な在庫があると伝えています。 アナリストは水曜日のメモで、「営業費用は資本化されているので、おそらく来年になるまで、マイナスの影響が見られるとは予想していない」と述べた。
電気部品に関連する既存の問題に加えて、チタンの供給に関する懸念。
チップ不足は戦争以前のものであり、Strykerでは、「調達チェーン全体のサプライヤーに影響を与え、トップラインに影響を与え、スポット価格での購入の必要性につながる大量のバックオーダーにつながったダイナミック」とJPモーガンのアナリストは書いた。
「影響管理が見ているのは、必ずしも[Stryker]に出荷されるチップ/電気部品ではなく、Tier 2/3サプライヤレベルです。[Stryker]のサプライチェーンは、主にオークションまたはブローカーを通じてチップを取得し、支払いを行っています。アイテムの価格がはるかに高い」と述べた。
Stykerの経営陣は、これらのサプライチェーンの圧力が第2四半期まで続くと予想しており、2022年の後半に緩和されます。
これらの逆風は、StrykerとZimmerの状況を改善するためのしみです。 手続き量は1月下旬に改善し始め、RBCはStrykerが「まだ完全にCOVID以前のレベルに戻っていない」と述べたが、市場は年末までに通常に戻ると予想されている。
これまでのところ、ヨーロッパでのCOVID -19の増加は、まだ手続きを混乱させていません。
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